（原标题：Shopify(SHOP.US)Q3财报电话会：一语气第五个季度GMV增出息步20% Q4迎来销售旺季）

智通财经APP获悉，11月13日，Shopify(SHOP.US)召开2024年第三季度财报电话会议。总裁Harley Finkelstein示意，正如每个季度所说的那样，Shopify 是一家长久发展的公司。一个接一个季度的踏实功绩，证明政策正在取得令东谈主难以置信的邃密服从。第三季度又是一个令东谈主咨嗟的季度。2024年第3季度GMV增长24%，这是一语气第五个季度GMV增出息步20%，收入同比增长26%，解放现款流利润率增至19%。这些不单是是数字，它们进一步证明，Shopify 是行业的带领者，在竣事增长和利润率的同期，创造并收拢了促进增长的机遇。

因此，在驱动之前，请允许先说一句。如果你能够从此次通话中得到一些启发，那应该是以下三点：第一，订阅和买卖措置有遐想业务都在增长，Shopify在这个远大且不休扩大的商场中占据了越来越大的份额。第二，Shopify 越来越多地成为创业者和通盘买卖行动的首选平台。已作念好充分准备，在不同商家的细分商场、地域、渠谈和家具方面竣事庸碌增长。第三，跟着商家作念得更好，Shopify也会作念得更好，买卖模式以商家为先，以高速的家具立异引擎为能源，让发愤变得肤浅，让一切成为可能。

首席财务官 Jeff Hoffmeister示意，揣测第四季度，需要教导的是，第四季度是一年中销量最高的季节性季度，因为它包括了要道的沐日销售期，包括玄色星期五和汇聚星期一。揣测第四季度的销售趋势将与之前的第四季度相似。着手是收入。揣测第四季度收入的同比增长率将达到25-29%傍边，这与本年迄今为止因循竣事矫健收入增长的身分沟通。这些身分包括对商家 GMV 执续走强的假定。揣测第四季度毛利润的同比增长率与第三季度相似。需要教导的是，与往年一样，由于第四季度是假期销售旺季，支付业务的收入占比较高。

【分析师问答方法】

Q(Brian Peterson)：感谢您接收咱们的发问，恭喜公司取得了相配出色的功绩。我很想了解 GMV 与你们的预期比拟如何?对本季度的线性增长有何指摘，以及对第四季度的初步成见?

A(Jeff Hoffmeister)：谢谢你的发问，我很乐意回答你的问题。GMV与欧洲的一些上风关联，而欧洲的上风是功绩超预期的要道身分。我在刚才的先容中提到了荷兰，这不单是是在昔日的电话会议中，我曾屡次谈到德国、法国、意大利和西班牙。对咱们来说，通盘这个词欧洲的阐扬都相配好，这亦然GMV阐扬优异的要道身分之一。判辨，我和Harley都谈到了这少许。咱们在Plus领域看到了很大的上风。咱们在 B2B 领域取得了顺利。除了传统的中枢上风领域外，咱们还在许多不同的方面取得了顺利。从通盘这个词季度的线性发展来看，尤其是在后半部分，咱们看到了欧洲的一些上风。尽管如斯，推敲到本季度的合座情况，以及欧洲和好意思国的矫健势头，我无法预判莫得任何具体的趋势，只可说，咱们对面前在商家方面所作念的一切感到相配惬意。

Q(Colin Sebastian)：电商行业王人集度正在渐渐提高，向包括Shopify在内的更少的平台发展。我想知谈您对行业发展或变化的成见?这种整合对您的商家群体意味着什么?以及最终会对 Shop App等家具计划产生什么影响?谢谢。

A(Harley Finkelstein):我来去答这个问题。说到大型品牌和零卖商，我觉得有两件事正在发生。第一，他们都在寻找融合的商务系统，而不再寻求寂然、单一渠谈的家具，我以前用过浏览器和浏览器标签的比方。咱们看到的是，这些大公司，颠倒是领有高GMV的复杂公司，但愿将这些标签从八个缩减到一个。领有一个像 Shopify 这样跨渠谈融合的、面向畴昔的当代零卖操作系统，这个想法相配有眩惑力。其次，从历史上看，当触及到较大的品牌时，咱们的要点照实是在Shopify Plus上。对于大型品牌，咱们昔日的作念法是一刀切。但面前，咱们有了企业级家具：Shopify Plus 和 Commerce Components。尤其是Commerce Components相配引东谈主贵重，我在准备好的发言稿中也提到了这少许，咱们面前看到一些品牌给咱们打电话，三周后他们的账务系统上就安设了Shop Pay，或者一些品牌，比如On Running，我最可爱的品牌之一，将Shopify的结账行为他们面前也曾采纳的Commerce Component，这些都是企业驱动构兵或者引入Shopify的路线。事实上，咱们与大型企业品牌之间的订价相配透明，这让他们很明晰我方得到了什么。当你把这些东西趋附起来时，我想你会看到许多花费者喜爱的品牌尤其是大型品牌来到 Shopify，况且他们来得更快、来得更多。我觉得这种情况会络续发生，尤其是面前咱们的商场本质引擎也曾实在启动。我觉得，当你将一款出色的企业级家具与正确的融合订价以及矫健的商场本质能量和勤勉相趋附时，你就会得到这些遣散。

Q(D.J. Hynes):早上好，祝颂你们在本季度取得的后光功绩。Harley，你能从家具的角度谈谈你要点宥恕的是什么点股东更多的B2B应用，尤其是在企业方面?

A(Harley Finkelstein)：是的，最近推出了几款。举例，你会看到咱们更多围绕Editions辩论B2B。我觉得仅在第三季度，咱们就推出了3-4个新的主邀功能，比如在草稿订单中因循家具系结。面前，咱们矫正了转机、追踪和收税功能。面前，Shopify Flow模板有了新的自动化功能，这意味着如果您是商家，您不错为特定的B2B客户指派销售东谈主员。遣散等于，像 Dermalogica、Therabody、Life Fitness、Daily Harvest等公司也来找咱们了。因此，我觉得咱们正在赶紧收缩这些差距。我还觉得，从历史上看，咱们照实专注于Shopify上现存的径直面向花费者的品牌，这些品牌也有很强的B2B或批发业务。面前，咱们驱动看到那些专门从事 B2B 批发的商家来Shopify购买咱们的 B2B 家具。最终，在某些情况下，咱们也看到他们驱动涉足径直面向花费者的业务。是以，回到我之前对于这个融合商务系统的指摘，Shopify的魔力在于，你只需要进入一个特定的渠谈，一朝你进入了这个生态系统，你就会驱动将其行为你通盘这个词零卖操作系统的一部分。但具体到你的不雅点，这些差距正在赶紧收缩。咱们觉得，B2B 是一个远大的商场，我觉得有140亿好意思元的 TAM。自前年以来，咱们的B2B GMV也曾翻了一番。咱们觉得这是一个很好的契机，咱们能够很快收缩这些畴昔的差距。

Q(Todd Coupland)：谢谢，寰球早上好，好意思国大选扫尾后，我想谈谈中国商家的影响。你们能否谈谈，据你们推断，有若干GMV来自中国，特朗普的关税是否会对商家变成影响?你们有什么不错匡助他们的吗?相配感谢。

A(Harley Finkelstein)：是的，也许我不错先说说。咱们也曾运营了二十多年，经历了多届政府。咱们无法预测每届总统政府会作念什么，但咱们能作念的是，为咱们的商家和使用Shopify的用户提供在职何环境下竞争所需的用具。举例，在COVID，每个东谈主都必须搬到网上去，咱们为他们提供了匡助。在经济周期的辛勤时间，咱们能够提供实在透明的有竞争力的价钱。因此，咱们的职责等于为商家提供因循。具体到中国，这对Shopify来说并不是一个很大的领域。但照旧那句话，咱们的职责是，非论商家碰到什么发愤，咱们都会为他们提供用具、办事和因循，匡助他们奏凯渡过难关。在昔日的20年里，咱们也曾证明了这少许。

A(Jeff Hoffmeister)：我想补充少许，咱们从特朗普那里莫得听到任何音问，从卡马拉那里也莫得听到任何音问，咱们觉得这不会影响新企业成立和创业的合座气象。因此，咱们仍然对通盘的商家、通盘想要创办新企业的企业家感到相配乐不雅。这少许判辨不会因为政府的变嫌而变嫌。

Q(Michael Morton)：我知谈面前这样说还为先锋早，但咱们看到了多年来搜索体验发生的一些最大变化，叠加东谈主工智能的发展，以致数十年来初次出现了新的搜索初创公司。我很想知谈跟着搜索的变化，你们是如何推敲电子商务体验的变化、花费者漏斗模子的?这对你们的一些商家的体验意味着怎么的变嫌?

A(Harley Finkelstein)：谢谢你的发问。这是个好问题。我想我在电话中谈了少许对于咱们如安在里面使用东谈主工智能的问题，坦率地说，因循工程、销售、财务，简直里面每个部门都在以某种方式使用东谈主工智能，以提高服从和分娩力。我还谈到，从商家的角度来看，咱们正试图在 Shopify的通盘这个词家具中构建用具和东谈主工智能，如果他们能够专注于最弥留的事情，职责就会变得更迫害。我提到了提议答复和 Shopify Inbox，这似乎不是什么大事，但却是一件大事，因为这意味着商家不错将更多的时辰王人集在他们需要王人集元气心灵作念的事情上，比如打造他们的家具。但是，就花费者找到商家或找到家具的方式而言，东谈主工智能和搜索会发生变化，但要明确的是，通盘这个词经由和发现过程多年来一直在变化。这等于咱们与YouTube及最近的Roblox、TikTok 或 Instagram 等平台整合的原因。

咱们信赖，畴昔的买卖无处不在。为了使咱们有经验成为 Shopify 上数百万商店最弥留的零卖合作伙伴，并再行取得经验，非论花费者在那里寻找新家具，咱们都必须出面前那里。因此，我不行表露咱们与其中一些公司合作的具体细节，但我不错说，你们不错省心，当花费者变嫌他们的购买偏好、发现偏好、搜索偏好，他们正在寻找来自伟大品牌的伟人人具时，Shopify 将确保咱们的商家能够作念到这少许。这等于原因所在，即使是一些更轻细的，如你所知，Shopify也与 Spotify进行了整合。为什么呢?因为有些商家行为音乐东谈主也领有盛大粉丝，他们的艺东谈主档案上也有盛大粉丝。面前，您不错在艺东谈主贵寓上自满 Shopify 家具，这意味着对于这部分商家来说，他们不错有一个新的开展业务的名义区域。在东谈主工智能和搜索方面亦然如斯。因此，咱们一直在辩论Shopify是一个中央零卖操作系统，在这里可能有五个或八个渠谈进行商务行动。跟着时辰的推移，这些渠谈会不休彭胀。并不是每个渠谈都适用于每个商家，但咱们的想法是，当新渠谈出面前，您不错径直从Shopify迫害激活照应它，这等于咱们对商家的痛快。

Q(Siti Panigrahi)：感谢您接收我的发问。我只想了解一下企业业务的部分，主如果商场本质方面。你们的商场渗入政策是什么?你们在企业客户引入方面看到了什么样的趋势?是全都替代吗?他们是想缓缓取代现存的措置有遐想吗?

A(Harley Finkelstein)：在某些情况下，他们的方针判辨是全都替换。在另一些情况下，他们但愿与咱们在结账、Shop Pay 或某个商务组件上张开合作。但我想说的是，进入商场的实行力是全所在的。咱们在替换这种方面作念得相配好，Shopify不再只是适用于北好意思的袖珍企业，面前也适用于全国各地的各式鸿沟的企业。当你领有这些令东谈主难以置信的品牌，这些符号性的品牌，Reebok、On Running、Victoria's Secret等全国有名品牌时，咱们驱动领有更多的能源。咱们还在计齐悉数相配弥留的生态系统，在这个生态系统中，咱们赢得了竞争敌手、合作伙伴以及某些大型SI的爱好。但咱们也签订到，在这个全国上，取得IDC和Gartner的最高奖项相配弥留，这亦然咱们正在作念的。咱们还加大了营销力度，以因循这一商场本质。因此，将最优秀的销售团队与最优秀的营销钞票趋附在一齐照实很有用。

我觉得咱们顺利的原因在于，当代公司、当代品牌需要当代融合的电子商务架构。我觉得，咱们能够为他们提供的家具上市速率、融合的痛快、立异的数目，以及我提到的领有进步40,000个 SKU 的品牌能够在不到五分钟的时辰内移动这 40,000个SKU的想法，都不是大多数公司能够作念到的。事实上，任何公司都作念不到这少许。咱们正在不休立异，力争使这少许变得更好。咱们正在取代全球最大的企业商务公司，况且这种势头还在络续。最弥留的是，咱们正在赢得这些往来。他们莫得离开。他们和咱们在一齐。他们也成为其他优秀品牌的参考。因此，这是企业相配弥留的一部分。面前，说到 Shopify 上的企业商务，每个东谈主都能找到合适我方的东西。

Q(Andrew Boone)：Jeff，我想问一下指引相干的问题，您说过，畴昔的解放现款流利润率会与前年同期很相似，你能谈谈其中的含义吗?你们在投资什么，或者咱们该如何看待这个问题，因为职工东谈主数似乎一直执平?相配感谢。

A(Jeff Hoffmeister)：是的，就我对畴昔访佛现款流利润率的指摘而言，我想作念的一件事等于从一个角度启航，望望前年和本年的解放现款流利润率在全年每个季度的阐扬如何。你不错再次看到我的指摘，即咱们本年第四季度的解放现款流利润率有望达到前年同期的水平。我觉得咱们也曾达到了一个相配好的水平，尤其是在昔日两年里，咱们也曾竣事了老成的解放现款流盈利技艺。正如我在电话会议上提到的，我觉得咱们面前也曾取得了很好的均衡，这嗅觉就像一个很好的解放现款流利润率，咱们不错取得每一好意思元的增量以投资回业务，并络续作念咱们想作念的一切，以看护业务的长久增长。因此，这并不虞味着咱们不会以任何方式或体式延缓咱们正在勤勉作念的一切，以络续垄断咱们如何使用东谈主工智能、自动化，以及Andrew所提到的职工东谈主数。

咱们在投资者日上谈过，我想面前还不到一年。咱们在投资者日上谈到了咱们的里面独到系统、GST、Shopify OS，以及咱们为提高服从而配置的一些系统，这些系统为团队指明了正确的所在，使咱们所作念的一切都相配有用。因此，咱们将络续开展通盘这些职责，但咱们也看到了面前的契机，Harley和我在指摘中都提到了这少许，不错实在确保将增量资金插足到收入增长和因循这一势头上，以及咱们谈到的咱们在POS、企业和国外业务方面所作念的通盘执久增长要素。因此，咱们并不急于提高解放现款流利润率，而是专注于业务的执续增长。这等于我能给你的最佳解释。

Q(Mark Zgutowicz)：Jeff，你在上一两个季度提到，你的企业家具可能会在来岁上半年驱动有所孝敬?能否量化或信赖来岁上半年的孝敬鸿沟?谢谢。

A(Jeff Hoffmeister)：我莫得骨子的数字不错给你，或者说这等于咱们对收入增长的成见。我想跟进一下Harley刚才发表的一些指摘，即咱们在企业和商场本质方面看到的情况，以及这种情况是如何发生的。很判辨，咱们也曾插足了一些营销资金来因循企业业务发展，这有助于股东增长势头，此外咱们还作念了其他一些职责。我想说的是，就合座销售周期而言，咱们也曾谈过这个问题，你也知谈，从宥恕企业领域的事情来看，巧合为了渡过销售周期，可能需要 6 个月、9 个月、12 个月。巧合在实施方面也需要相通多的时辰，这并不是因为咱们的手艺不行更快。咱们也碰到过一些情况，Harley在前次电话会议上也谈到了其中几个，咱们是如何快速启动和运行这些实施职责的。但平均而言，如果你说，销售周期是 6 个月、9 个月、12 个月，实施周期是 6 个月、9 个月、12 个月，你不错把这两者叠加在一齐，然后说咱们也曾实在在股东企业，好像有两年了。而咱们面前是18个月，或者说是9个月和9个月的叠加，18个月的时辰里，咱们也曾让许多企业进入了咱们的平台，驱动与咱们合作。我觉得咱们还处于起步阶段。因此，这将是2025年的景象，而不是2024年，我莫得实在的数字不错给你。

Q(Ken Wong)：想问一下你们 9月份晓谕的PayPal新增功能将如何股东平台的发展?跟着时辰的推移，咱们是否不错意料货币化率或单元经济效益的潜在提高?

A(Harley Finkelstein)：是的，让我在驱动先容之前先说说咱们为什么这样作念，因为这很弥留。我的好奇是，对咱们来说这等于可选性。我提到了那些浏览器标签，咱们想让咱们的商户能够相配容易地开展通盘业务。因此，举个例子，面前整合之后，你通盘的宝贝钱包往来，都不错径直从Shopify照应中看到。是以，当咱们推敲这些合作关系时，你应该推敲的是，咱们要作念的是让商家不错更有用地垄断他们也曾在使用的东西。这等于为什么这种合作相配有利旨。可选性对他们来说确凿很弥留。对于Shopify来说，最大的变化其实只是围绕PayPal钱包的往来，它将以一种比Shopify Payments上典型的银行卡往来更高的溢价说明总收入。

A(Jeff Hoffmeister)：是的。这是咱们与paypal在这些钱包往来上的整合进度所决定的。是以，这确凿是颠倒要确保咱们在后端与paypal处理的情况有所离别。Harle和我提到的这种具体情况是，花费者聘用有用使用咱们的paypal钱包，使用paypal按钮进行支付，然后推敲到咱们所作念的整合，咱们这样作念的实在主张是为了能够让商家对通盘这些往来有一个更全面的了解，这样他们就不错从他们的Shopify照应员的状貌板上看到他们正在使用的业务。他们不错通过订单、付款、论说、扣款等全面检察通盘往来。其遣散之一等于Harley提到的那些特定类型往来的收入说明发生了变化。因此，咱们将从昔日的净收入说明改为总收入说明。弥留的是，天然利润率会因此受到一定影响，收入增长率也会有所提高，但这是毛利润，是咱们的毛利润增量。咱们在9月底签署条约，PayPal钱包往来行动在9月底奏效。因此，这将是一个2025年的景象。

Q(Trevor Young)：Jeff，对于你所说的在20%傍边的解放现款流利润率，请帮咱们把这少许与年头对于优化里面营销用具、诊疗各渠谈开销以最大化投资文书率等方面的指摘趋附起来，咱们是否应该觉得，来岁你们可能会在营销方面有所歪斜?

A(Jeff Hoffmeister)：我不觉得咱们对营销的成见有任何变嫌，我也不觉得咱们对解放现款流的成见有任何变嫌。从商场营销的角度来看，咱们判辨在上一次或前两次电话会议中花了更多时辰磋议这个话题，但咱们的政策仍然是专注于咱们在服从营销和非服从营销方面所能作念的一切，一是因循Shopify的中枢增长引擎，二是匡助拓展POS、企业、B2B等业务。因此，从营销的角度来看，咱们的投资文书率莫得任何变化。我觉得，对于解放现款流，有几个原因我之前提到过。咱们能竣事这些解放现款流利润率的原因之一，是咱们在严格截止职工东谈主数、东谈主工智能、自动化和里面系统方面所作念的一切。因此，咱们将络续垄断这些上风。咱们将络续提高里面运营的服从。我不觉得这会影响咱们对营销的念念考。面前咱们的解放现款流利润率都达到了顶峰，事实并非如斯，咱们正在就如何推敲这些利润率作念出积极主动的决定，这样咱们就不错将这些资金插足到商场营销中，非论是在某些方面的升级，也许是研发团队，也许是加多研发团队、家具斥地、东谈主工智能等通盘这些方面。这并不是一个专门针对商场营销的举措，这并莫得给了咱们迥殊的资金，让咱们把这些资金插足到商场营销中去。

Q(Dominic Ball)：有一个问题是对于搜索发现的性质变化和短片内容的演变。您能给咱们先容一下Shopify 和YouTube Shorts的整合情况吗?商家的接收进度如何?您觉得这将会有多大的发展空间?谢谢。

A(Harley Finkelstein)：说到YouTube，这对咱们来说不是一个新的合作关系。咱们与 YouTube 和谷歌也曾合作了很长一段时辰。咱们与YouTube的合作骨子上是从及时销售驱动的。咱们最初是他们的及时销售启动合作伙伴。然后，咱们签订到，或者说我想咱们在与他们的合作中签订到，骨子上创建一个定约计划的想法是，如果他们的内容创作家正在辩论作念一档烹革新目，举例，还想使用一种最终会出售的特定家具，简直通盘不雅众可爱并想购买的品牌都在Shopify上。因此，这对他们来说是一件相配好的事情，因为这不错让他们的创作家通过定约用度进一步盈利，但这也意味着Shopify的商家面前不错通过这些创作家在YouTube受众中找到一个新的销售渠谈，咱们觉得这判辨老是积极的。

但从宏不雅层面来看，非论是 YouTube 照旧我在准备的发言中提到的 Roblox，照旧其他渠谈，咱们的想法都是确保花费者想要购买的每一个渠谈都能通过 Shopify 竣事。因此，你会络续看到咱们作念更多这样的事情。至于YouTube的远景如何，还有待不雅察。面前还为先锋早。我预见与咱们其他渠谈访佛的情况是，一些商家会在那里取得远大顺利，因为他们会发现他们的受众、他们的中枢受众与这种特殊的定约动态相配契合。而在其他情况下，可能就莫得那么大的匡助了。但这等于要点。问题的要道在于，咱们但愿有用地让Shopify上的每个商家都能构兵到新的受众，不然他们可能无法构兵到这些受众。相通，要作念到这少许，你必须在Shopify上。因此，你会络续看到咱们作念更多的商务整合和这些合作伙伴关系。骨子上，有一件事我只想提一下。Shopify 相配擅长的一件事是，咱们在成为优秀合作伙伴方面享有殊荣。这不仅意味动手艺，也不仅意味着买卖，而是意味着当任何鸿沟或任何行业的公司在推敲商务时，Shopify频繁是他们的第一意向，而整合不需要几个月或几年的时辰。这种整合频繁会相配赶紧。因此，我为Shopify成为一家优秀的合作公司而感到骄贵。

Q(Deepak Mathivanan)：Harley，你最近在商店应用上作念了许多家具矫正，你能给咱们更多对于花费者行动或重叠使用方面的信息吗?在畴昔两三年内，咱们应该如何推敲你们的家具政策?相配感谢。

A(Harley Finkelstei)：是的，我的好奇是家具政策保执不变，即咱们但愿为商家创造新的参与方式，促进与客户的真实计划。咱们还但愿让shop成为商家的自有渠谈，匡助他们带来真实的流量和销售额。这些矫正措施正在施展作用。我的好奇是，shop正在成为一种文化力量。咱们看到一些令东谈主难以置信的品牌，Drake、Mr. Beast、Steve Madden、Feastable、Spanx，都来到shop作念这些令东谈主难以置信的事情，不单是是促销，他们还径直在shop上发布家具。咱们还觉得，搜索和东谈主工智能的趋附使商店搜索愈加相干、愈加个性化。这少许也相配引东谈主贵重。此外，商家结伙作销、与这些大品牌合作开展店铺现款支援行动，对于一些商家来说也曾变得相配弥留，巧合以致是他们的主要驱能源之一。因此，就咱们的方针而言，咱们所作念的变嫌，在某些情况下，也曾使买家参与咱们的新首页推选的会话加多了18%。因此，我想你会络续看到商店应用方法的新矫正，但归根结底，咱们的想法是，咱们能否实在匡助使用它的商家提高LTV。咱们能否匡助花费者找到他们从未构兵过的品牌，并再行构兵他们也曾喜爱的品牌。正如我之前所说，要道在于如果你想参与其中，如果你想成为其中的一员，你就必须使用 Shopify，而 Shop App将络续保执邃密的阐扬。

Q(Richard Tse)：您谈到 Shopify 是一个买卖系统，那么在咱们揣测畴昔时，是否不错说你们有契机超过并取代现存的企业系统，如ERP、CRM或供应链等等?

A(Harley Finkelstei)：在ERP和CRM方面，咱们与最优秀的公司合作嗅觉相配好。因此，许多来找咱们的大型企业品牌，他们的ERP系统也曾集成到了通盘这个词公司，在某些情况下，还集成了一个很好的CRM。咱们让整合变得相配容易。因此，ERP和CRM不是咱们的要点。咱们是一家商务公司。咱们宥恕零卖。然则，至关弥留的是，咱们在昔日几年所作念的变嫌，不错迫害地将您现存的系统聚集到Shopify，再次回到ERP系统、CRM和其他系统，当您来到Shopify时，能够无缝运行。咱们作念到了这少许。但咱们是一家商务公司。我在之前的电话中提到，咱们专注于咱们的主要追求。咱们不可爱歪路左谈。是以，咱们的不雅点是，把你可爱的ERP系统集成到Shopify上确凿很容易，但这不是咱们要涉足的领域。

转头(Harley Finkelstei)：刚刚在电话会里也曾说了许多，面前我只想说，对于那些长久宥恕 Shopify 的东谈主来说，你们知谈咱们是一家专注于商家的公司。你们神话过咱们有一个相配永远的愿景，咱们觉得这不错匡助Shopify取得顺利。我觉得，正如Jeff所神情的那样，你们将络续看到咱们收拢机遇，严格投资，进一步缔造咱们在商务领域的最初地位。正如你们从这些功绩中看到的那样，这使咱们能够一个季度接一个季度地取得业内最矫健的功绩。我还想再说一遍，这是Shopify迄今为止最佳的版块。咱们相配可爱咱们的家具、鸿沟、运营方式，咱们确凿觉得这让咱们有技艺发展业务、投资畴昔。是以，我只想用这少许来扫尾我的发言。面前，对咱们来说，要作念的等于匡助咱们的商户在这个沐日季和畴昔取得顺利。感谢寰球参加此次电话会议。2024 年第三季度电话会议到此扫尾。感谢您的参与，再会。