投资东说念主最思知说念的是：风物无尽的马斯克，本年的事迹KPI完成了吗？

“钢铁侠”马斯克最近太风物了。不外，马斯克是“好意思国政坛当红炸子鸡”也好，“亿万薪酬豪富”也罢，他最实质的变装，如故特斯拉、SpaceX等企业的盘算推算者和料理者——马斯克终究是要为企业的盘算推算庄重的。

尤其是关于特斯拉（ NASDAQ:TSLA ）这么的上市公司而言，背后有泛滥成灾投资者。哪怕马斯克红破天空，也会被“本年齿迹完成了吗”大考。

特斯拉本年思责罚事迹KPI，难度不小。

诚然莫得明确的事迹指引，然而在2024年10月24日举行的三季度财报电话会上，马斯克曾经“立下Flag”，称2024年委派量欲达成小幅增长。其时特斯拉股价一扫低迷，开启了一小波反弹走牛。

这个Flag会倒下吗？2023年特斯拉在人人委派了181万辆汽车，这一委派量数据在2024年前三季度累计约130万辆。盘算推算一下不错发现，第四季度特斯拉必须在旧年同时48万辆委派量的基础上再提高、达成委派51万辆汽车，智力凑合达到马斯克向投资者提到的事迹KPI。

靠近挑战的是，以乘联会的统计口径，在至关遑急的中国市集，特斯拉10月和11月的批发销量区别下滑了5%和4%。

思要再引发增长新能源，特斯拉不错再找配合盟友们“抱抱大腿”。中国联通（ 600050.SH ）便是特斯拉需要“抱大腿”的对象之一。

中国联通才是车企背后隐形巨头

有横蛮的眼神照旧关注到，在新能源车企还在为盈利苦苦起义的时间，中国联通照旧成为了汽车品牌死后的巨头，吃透了车联网和万物互联时间的红利。

“中国联通你也太低调了吧，成为特斯拉车载通讯的独一聘请”——有通讯类垂直媒体在网上发出了这么的吟唱。

之是以这么说，是因为现在在国内销售的特斯拉汽车均内置了中国联通的物联网SIM卡，以此来提供互联网接入事迹。在特斯拉的启动施展中也明确冷落，车主必须完成中国联通的SIM卡用户实名认证。

在中国联通实名制认证页面上不错发现，它亦然飞奔、福特、祥瑞、理思等多家车企的互联网接入供应商，称得上是车企背后的隐形巨头。

特斯拉为什么聘请中国联通当作入彀配合运营商？有东说念主从技艺角度转头两家的发展历程，联通从3G时间的WCDMA通讯技艺、4G时间的FDD LTE通讯技艺齐与特斯拉愈加契合，因此简略成为其永久以来的配合方。

另外，中国联通密集的营业厅，曾经是前几年特斯拉大幅彭胀充电桩布局的握手。2018年，特斯拉文牍与中国联通计谋配合，在寰宇120城市共同营建400个倡导地充电站。在签约庆典上，成齐联通天府营业厅的特斯拉超等充电站揭幕。时任特斯拉人人副总裁的吴碧瑄暗示，通过与中国联通深度配合，特斯拉得以在寰宇充电聚积修复上快速完善。

达成车联网需要中国联通

除了中国联通，在特斯拉的中枢供应商名单上，还有一长串的中国公司。

比如为其能源电板系统供应的宁德时间、东山精密，为其车身模具等供应的天汽模，为其电驱电控系统供应的横店东磁、凯中精密……预测明天，特斯拉与中国供应链的配合例必持续加深。

之是以细目这么的不雅点，还要从现在自动驾驶的两条技艺旅途——“单车智能”和“车路云一体化”提及。

单车智能化不错被肤浅意会为“明智的车”，亦然西洋主流车企和自动驾驶技艺事迹企业押注的道路；而与之相对应的“车路云一体化”是国内务策携带达成自动驾驶的主流技艺道路，不错轮廓为让“明智的车”和说念路、行东说念主、环境之间有机协同、及时联动。两种道路诚然同归殊涂、齐是为了达成高阶自动驾驶，但落地样貌如故有特地显著的相反。

当作任何一家人人跨国车企，只须还思在中国持续买卖化，就必须要克服这个中国“车路云”和人人市集“单车智能”之间的相反。

特地是关于特斯拉而言，这一步自动驾驶的棋，落子至关遑急。

现在人人新能源汽车竞争趋于强烈，特斯拉思要持续保持上风，果真全力押注在了FSD（Full-Self Driving，即富足自动驾驶）技艺上。从2022年运行，马斯克就曾屡次在特斯拉财报会上强调了FSD的遑急性和价值后劲，亦然公司鼓动Robotaxi（自动驾驶出租车）的必要先决要求。后者是特斯拉杀入出租车市集、在更渊博的出行行业里掘金至关遑急的神志。

特斯拉在国际不断鼓动FSD愚弄之际，更积极寻求FSD入华。据《中国日报》10月18日报说念，FSD行将落地中国市集的音书不断，多位知情东说念主士走漏中国政府因循其在“罢黜现存法律律例的前提下”先行先试部分功能，但入华尚未得到监管批准。

不错预感的是，将来思要融入中国“车路云一体化”的自动驾驶聚积，特斯拉例必需要使用更多适配“车路云”的传感系统，来达成与中国的说念路、行东说念主、环境之间协同。这就要进一步与中国产业链和供应商配合。

数据安全和监管亦然必须面对的问题，与中企配合是解决之说念。上述《中国日报》报说念提到细节，特斯拉FSD能否在华快速落地，有个中枢问题在于如何聚积基础地舆信息等数据以及数据如何安全合规。要知说念，诸如智能网联汽车的坐标、影像等信息，齐是《中华东说念主民共和国测绘法》明确律例的测绘步履，必须由有禀赋的企业开展。而特斯拉并不具备这些禀赋。

现在，特斯拉是与有禀赋的中国企业配合，委托其进行研讨测绘步履。马斯克还曾暗示但愿不错平直得回部分非敏锐性的视频数据来磨砺FSD系统，建议由专职政府团队来评估确保数据安全性。

更多实验细节和监管要求尚待明确，汽车行业追求“单车智能”到“车路云”的双向适配已是势在必行。特斯拉FSD倡导利欲熏心，愿景里中国供应链是不能或缺的要津拼图。

25万亿好意思元市值需依托中国供应链

马斯克和特斯拉的买卖领土里，这两年关注度急剧提高、与电动汽车相同留意的另一颗“双子星”便是其东说念主形机器东说念主——Optimus。

11月28日，特斯拉机器东说念主在官方账号发布了一则视频新动态，Optimus的聪惠手迭代优化，让不少东说念主直不雅感受到东说念主形机器东说念主买卖化落地进度加快，正一步一步走进东说念主们的平常生存。

视频骄慢，Optimus已不错稳稳接住当面抛来的网球，手指天真攻击，在畅通经过里躯壳、手臂和洽畅通，并完成了点头问候动作。上海证券发表于12月5日的研报指出，本次展示的东说念主形机器东说念主动作畅通程度很高，左手手部的和洽性近乎与东说念主类无异，但右手在视频里繁难动作。

马斯克对东说念主形机器东说念主的买卖化远景委派厚望，以致狂思不错靠它把特斯拉的估值拉升43万倍——其时他在2024年特斯拉年度股东大会上宣称，东说念主形机器东说念主可能会在明天将特斯拉的市值提高至25万亿好意思元，而其时特斯拉的市值也唯有5800亿好意思元。

东说念主形机器东说念主渊博发展空间得到了招供，举例花旗分析师Rob Garlick和Wenyan Fei指出，东说念主形机器东说念主明天25年的市集后劲可达7万亿好意思元。但“特斯拉们”思要达成东说念主形机器东说念主的买卖化，责罚中国供应链又是必要先决要求。

2024年路透的一份分析指出，正同电动汽车产业链一样，中国进击机器东说念主产业的能源和上风来自政策因循、庸碌竞争以及深厚的供应链。东说念主形机器东说念主是制造、材料、能源、仿生等多个跨学科技艺的集大成者，中国制造企业在总成、传感器、延缓器、传动部件丝杠、电机、机床开辟等方面的制造业上风，是托举特斯拉达成机器东说念主梦的力量。

据中国发展纠正报社《中国计谋新兴产业》网站统计，2024年人人东说念主形机器东说念主产业约38%的供应链企业在中国，其中约57%的供应链企业在粤港澳大湾区。东说念主形机器东说念主带来分娩力变革、走进千门万户的梦思，有待产业酿成链式发展，特斯拉等跨国企业、中邦原土初创企业和千万供应链企业的调动深度交融。

特斯拉最新的发声，也抒发出誓要和中国供应商更雅致地拥抱在一齐的格调。11月28日，特斯拉对外事务副总裁陶琳发博文称，特斯拉上海超等工场95%以上的零部件齐来自原土供应商，特斯拉在中国乃至人人所取得的收成齐与这些供应链伙伴密不能分。”

“钢铁侠”马斯克总能编织出狂思曲，形色出颠覆行业乃至颠覆世界的愿景。回到投资东说念主最温雅的问题，马斯克和特斯拉要思达成这些愿景，敢不敢离开中国供应链企业？

作 者 | Han